聊一个让人有点意外的信号。过去几年，AI领域最不缺的就是“指数级增长”这类词，仿佛只要算力需求往上走，机房、电力、土地都会自动跟着到位。但根据财联社和界面新闻8月27日的报道，投资公司Kimmeridge Energy Management Co.的联合创始人Ben Dell给出了一个相当冷静的判断：美国拟建的数据中心最多半数面临延期或取消风险。他那句原话很直白——“硅谷式的模式正在撞上现实世界的基础设施约束。”
你想啊，这句话从一个持有天然气资产、还持股Commonwealth LNG（一座规划中的液化天然气出口终端，拟从美国路易斯安那州出口天然气的项目）的投资机构嘴里说出来，分量就不太一样。Kimmeridge自己就押注在“数据中心带动天然气需求”这条链条上，所以它说“最多半数要延期”，与其说是唱衰AI，不如说是在重新盘算自己手里的筹码到底能不能按期兑现。根据财联社引述的预测，美国天然气需求未来有一大块指望数据中心贡献，增量区间大概在每日50亿到100亿立方英尺。可如果项目延期，AI相关的天然气消费很可能落在区间低端，那些早先看涨...